Misappropriation Theory


Misappropriation Theory
A perspective that defines the act of stealing confidential information from an employer and then trading securities based on the misappropriated insider knowledge. In the United States, a person guilty according to the misappropriation theory will likely be convicted of insider trading.

The misappropriation theory gained prominence in the Supreme Court's conviction of James H. O'Hagan. O'Hagan was an attorney who acted on insider information regarding a takeover bid for Pillsbury. The United States versus O'Hagan was a watershed case for the theory, defining its validity.

This take on insider trading expands the traditional view of what constitutes guilt. Instead of looking only at people who trade their own companies' shares based on stolen information, the theory extends to those who use the knowledge to profit in any corporation.


Investment dictionary. . 2012.

Look at other dictionaries:

  • misappropriation — noun 1. the fraudulent appropriation of funds or property entrusted to your care but actually owned by someone else • Syn: ↑embezzlement, ↑peculation, ↑defalcation, ↑misapplication • Derivationally related forms: ↑misappropriate, ↑defalcate ( …   Useful english dictionary

  • Insider trading — is the trading of a corporation s stock or other securities (e.g. bonds or stock options) by individuals with potential access to non public information about the company. In most countries, trading by corporate insiders such as officers, key… …   Wikipedia

  • SEC Rule 10b-5 — is one of the most important rules promulgated by the U.S. Securities and Exchange Commission, pursuant to its authority granted under the Securities Exchange Act of 1934. The rule prohibits any act or omission resulting in fraud or deceit in… …   Wikipedia

  • Richard Neely — Infobox Person name = Richard Forlani Neely caption = Richard Neely, Photo by Steve Payne, reprinted with permission. birth date = August 2, 1941 residence = Charleston, West Virginia other names = Richard Neely known for = Analysis of the how… …   Wikipedia

  • Insidergeschäft — Insiderhandel bedeutet die Verwendung von Insiderinformationen für Börsengeschäfte und ist ein Begriff des Finanzmarkts, speziell des Aktienmarkts. Insiderhandel ist in Deutschland und den meisten Mitgliedstaaten der Europäischen Union eine… …   Deutsch Wikipedia

  • Insiderhandel — bedeutet die Verwendung von Insiderinformationen für Börsengeschäfte und ist ein Begriff des Finanzmarkts, speziell des Aktienmarkts. Insiderhandel ist in Deutschland und den meisten Mitgliedstaaten der Europäischen Union eine Straftat.… …   Deutsch Wikipedia

  • Insiderinformation — Insiderhandel bedeutet die Verwendung von Insiderinformationen für Börsengeschäfte und ist ein Begriff des Finanzmarkts, speziell des Aktienmarkts. Insiderhandel ist in Deutschland und den meisten Mitgliedstaaten der Europäischen Union eine… …   Deutsch Wikipedia

  • Insiderpapier — Insiderhandel bedeutet die Verwendung von Insiderinformationen für Börsengeschäfte und ist ein Begriff des Finanzmarkts, speziell des Aktienmarkts. Insiderhandel ist in Deutschland und den meisten Mitgliedstaaten der Europäischen Union eine… …   Deutsch Wikipedia

  • Insidertatsache — Insiderhandel bedeutet die Verwendung von Insiderinformationen für Börsengeschäfte und ist ein Begriff des Finanzmarkts, speziell des Aktienmarkts. Insiderhandel ist in Deutschland und den meisten Mitgliedstaaten der Europäischen Union eine… …   Deutsch Wikipedia

  • Insiderüberwachung — Insiderhandel bedeutet die Verwendung von Insiderinformationen für Börsengeschäfte und ist ein Begriff des Finanzmarkts, speziell des Aktienmarkts. Insiderhandel ist in Deutschland und den meisten Mitgliedstaaten der Europäischen Union eine… …   Deutsch Wikipedia


Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”

We are using cookies for the best presentation of our site. Continuing to use this site, you agree with this.